Bill Ackman, aumentó 100 veces su capital en medio del coronacrash

¿Quién está sacando provecho de la crisis? ¿Cómo están sacando provecho?

Son las interrogantes que surgen en momentos de crisis económicas, mucho más en el contexto de esta que estamos iniciando como consecuencia de COVID-19, cuya característica es sistémica, la economía del planeta parada en seco y sin perspectivas de reinicio en los próximos meses.

Justamente es en estos entornos, profesionales de las finanzas como Bill Ackman, CEO del fondo Pershing Capital Square Management sacan de su caja de herramientas mecanismos ingeniosos y sofisticados para la mayoría de inversores individuales y público en general.

La apuesta de Ackman se explica en los siguientes movimientos:

1. Analiza las políticas restrictivas de los Estados de cara a evitar la propagación del virus, detener en seco la economía no solo genera crisis por el lado de la demanda sino también el de la oferta.

2. Las primeras empresas en la linea de fuego son aquellas que se ven más afectadas por falta de liquidez en el corto plazo, por esto las empresas que tenían deudas en bonos, con una menor calificación crediticia se vuelven especialmente vulnerables en este escenario ya que aumenta su riesgo de impago. Como consecuencia tendrán serias dificultades para pagar sus obligaciones en el corto plazo.

3. Usa los llamados CDS (credit default swap), se puede decir que son unos seguros de impago, con este instrumento ejecuta su apuesta, para el momento que hace la compra estos seguros estaban a un bajo precio y en la medida que pasaron las semanas estos aumentaron de precio a medida que la economía empezó a resentir del proceso de la paralización total.

4. Vende estos instrumentos en el momento de mayor pánico, a un precio muy alto, justo cuando la Reserva Federal (FED) anuncia el paquete de medidas de rescate.

En estos cuatro pasos y en 15 días convirtió un capital de 27$ millones en 2.600$ millones, casi 100 veces del capital inicial.

Tuit de Bill Ackman en el que explica la operación

Un instrumento que ya se había usado en la crisis de 2008 mostrando también grandes resultados, una vez más personajes como Bill Ackman demuestran al mundo como navegar en momentos de incertidumbre.

“Nos hemos vuelto cada vez más positivos en la renta variable y en el mercado de crédito durante la última semana y comenzado el proceso de desposicionar las posiciones bajistas y redistribuir el capital en las empresas que nos gustan a precio de ganga” Bill Ackman

Se concluye así esta operación, no solo aumenta de forma extraordinaria su capital inicial sino que esta liquidez le da la oportunidad de comprar en pleno mercado bajista acciones a precios muy bajos, donde se pueden conseguir oportunidades de inversión que asegurarán sus rendimientos futuros.